Programa
Finanzas Corporativas Valoración de empresas
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CONCEPTOS
CLAVE
CLAVE
1
INTRODUCCIÓN A LA VALORACIÓN DE EMPRESAS
2
RATIOS ECONÓMICO FINANCIEROS COMO BASE PARA LA VALORACIÓN DE EMPRESAS
3
MODELOS CLÁSICOS
4
MODELOS MODERNOS
5
CORRECCIONES A LA VALORACIÓN
6
METODOS DE VALORACION DEL CAPITAL E INFLUENCIA EN DESCUENTOS, WACC, TASA DE CORTE Y PAY BACK. MODELIZACION AVANZADA DE MODELOS DE DESCUENTO DE CASH FLOWS
7
VALORACION DE INTANGIBLES Y VALOR ESTRATÉGICO
Matrícula
Categoría:
Finanzas, Auditoría y Fiscalidad
Edición:XXIX
Inicio: 31/05/2024
Fin Preinscripción: 31/05/2024
Precio: 368€
Añadir a mi calendarioEste módulo acerca al participante a la difícil tarea de valorar una empresa, dificultad que se deriva de los distintos métodos de valoración que arrojan distintos resultados, la complejidad técnica de los modelos actuales, la difícil valoración de los intangibles, la muy difícil valoración estratégica, etc. La contabilidad no es capaz de realizar una valoración completa, por lo que habrá de contarse con otros elementos de análisis.
Descripción
Este curso acerca al participante a la difícil tarea de valorar una empresa, dificultad que se deriva de los distintos métodos de valoración que arrojan distintos resultados, la complejidad técnica de los modelos actuales, la difícil valoración de los intangibles, la muy difícil valoración estratégica, etc. La contabilidad no es capaz de realizar una valoración completa, por lo que habrá de contarse con otros elementos de análisis.
A pesar de su dificultad, la valoración de las empresas es fundamental para dar valor a los activos financieros, realizar fusiones y adquisiciones, y otras operaciones. Con ello, se podrá determinar la inversión, medir el riesgo y analizar carteras de inversión.
Por tanto, el curso analiza los distintos modelos de valoración con su aplicación en soporte informático y su aplicación a los distintos objetivos en la práctica empresarial.
Información
Objetivos
-
Conseguir la práctica en la valoración de empresas y proyectos de inversión, de empresas cotizadas y de las no cotizadas, en sus análisis ex - ante y ex - post.
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Utilizar correctamente los instrumentos de análisis y las herramientas más utilizadas en el mercado, para un conveniente análisis de valoración, medición de riesgos y beneficios del proyecto o empresa. Todo ello con la utilización de soporte informático.
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Manejar y conocer un conjunto de sistemas de valoración más importantes, desde los más clásicos a los más utilizados actualmente, y una visión sintética y holística de los resultados, en forma de metamodelo.
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Ser capaces de utilizar los sistemas de valoración en las actividades de gestión de carteras, fusiones y adquisiciones, capital riesgo y venture capital, private equity, y project finance.
Metodología
ENAE desarrolla una metodología activa y participativa, "Learning by doing", que alterna las exposiciones de conceptos, técnicas y métodos de análisis, con el desarrollo de casos prácticos que reflejan situaciones empresariales reales.
Con el fomento del trabajo en equipo se pretende conseguir la integración de todos los miembros y resolver de una forma más eficaz los casos planteados, mediante el intercambio de distintos puntos de vista, opiniones y experiencias. Se aprenderá de los formadores pero también de las experiencias profesionales de los compañeros.
Datos del programa
Duración: El curso tiene una duración de 16 horas lectivas.
Días de clase: 31 de mayo, 1, 7 y 8 de junio.
Modalidad: El curso se imparte en modalidad 100% online, combinando clases en directo, donde podrás interactuar con el profesor y tus compañeros, y videoconferencias. También tendrás a tu disposición las grabaciones en CANVAS, nuestro campus virtual.
Curso bonificable por FUNDAE.
Sede: Edificio ENAE. Campus Universitario de Espinardo 30100, Espinardo, Murcia.
PROFESORES
Ampliar información
A lo largo de los últimos veinte años, ha desarrollado e impartido cursos y seminarios en el área de Dirección Económico Financiera para las empresas: Endesa, Repsol, Mondragón Corporación Cooperativa, Alcatel, Tabacalera, Grupo INI, Telyco, Industria de Turbo Propulsores (ITP), SEPI, Dragados y Construcciones, CEPSA, Gas Natural, Agencia EFE; Gestión de Riesgos para las entidades financieras: Caja Madrid, CAIXA, BBV, BCH, Caja Laboral, Caja Murcia, Caja de Ahorros de la Inmaculada, Caja de Ahorros del Mediterráneo.
Es, al mismo tiempo, colaboradora habitual en los programas Master de: ENAE, ESIC (Dirección Financiera), ICADE, IADE, EUROFORUM, Escuela de Economía de Madrid, Organización Industrial (EOI), Escuela de Superior de Empresa, Escuela de Negocios de Jerez, Instituto de Directivos.
Entre 1995 y 1998 coordinó en el Ministerio de Industria la evaluación de los proyectos presentados en el Plan Miner en el marco del Programa de Reestructuración de las Cuencas Mineras del Carbón.
Es autora de "Cómo realizar un estudio de mercado" perteneciente a la Colección Manuales IMPI "Manual Práctico para Pymes" Colección Manuales EOI (Escuela de Organización Industrial) y de artículos sobre temas de administración de empresas y finanzas.
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Profesor de Estrategia y Organización Empresarial en la Universidad Autónoma de Madrid (desde 1994). Director del Programa de Doctorado en Economía Financiera: Banca y Bolsa (programa en extinción) y MBA oficial. Miembro del Grupo investigador INNOVATIC y del spin-off tecnológico Simuladores Empresariales.
Ponente en universidades y escuelas de negocios europeas y americanas. Especialista en Estrategia y Corporate, ha trabajado para las principales empresas españolas y varias multinacionales en programas in Company, y colabora con varias de las business schools más prestigiosas del país.
Su experiencia profesional evoluciona desde su trabajo en centros de estudios, Auditor, Director Financiero, Director de Inversiones en banca de negocios, Consultor. Actualmente centrado en la consultoría estratégica de asesoramiento en corporate e inversiones (private equity, family office, PF, gestión y estructuración de grandes patrimonios?) en operaciones nacionales e internacionales, y empresario (sociedad de inversión).
MÓDULOS
INTRODUCCIÓN A LA VALORACIÓN DE EMPRESAS
RATIOS ECONÓMICO FINANCIEROS COMO BASE PARA LA VALORACIÓN DE EMPRESAS
MODELOS CLASICOS
- Valoración por Descuento de Flujos de Caja: Análisis de valoración y evaluación mediante técnicas de análisis de inversiones o evaluación ex ante. (VAN, TIR, Pay Back, WAC, b-e)
- Valoración de empresas por técnicas ex post: análisis de los estados y otras informaciones financieras. Análisis económico y financiero. (Ratios e indicadores económicos y financieros).
- Valor Sustancial, Valor del Rendimiento, Fondo de Comercio Indirecto y Fondo de Comercio Directo, Valor residual.
- Resumen en los métodos clásicos: Alemán y Anglosajón.
- Métodos de valoración financiera (APT, CAPM,), y métodos de corrección de valoración por riesgo.
MODELOS MODERNOS
- PER, cuenta de resultados, transacciones, contratos, anual intakes, usuarios, etc.
- Valoración por descuento de dividendos: Gordon Shapiro, etc
- Valoración de empresas cotizadas: métodos fundamental y técnico.
- Modelos de creación de valor: EVA, MVA, CVA, BE.
- Valoración por Opciones Reales.
CORRECCIONES A LA VALORACION
- Influencia y valoración del ciclo económico y del sector.
- Macrotendencias y valoración
- Crisis y valoración, Value Investing
METODOS DE VALORACION DEL CAPITAL E INFLUENCIA EN DESCUENTOS, WACC, TASA DE CORTE Y PAY BACK. MODELIZACION AVANZADA DE MODELOS DE DESCUENTO DE CASH FLOWS
VALORACION DE INTANGIBLES Y VALOR ESTRATÉGICO
A lo largo de nuestros más de 25 años de vida,
más de 13.000 alumnos han confiado
en la excelencia y la calidad de la formación de ENAE Business School.
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